Executive Cockpit
(주)넥스트오토모티브 · Next Automotive Corp.FY2026 · 9월 마감 실적 반영
영업이익 Gap (Forecast − Target)
-69억
- 합계 (Target·Forecast)
- 악화 요인
- 개선 요인
Target 영업이익 428억에서 시작해 증감 요인을 거쳐 Forecast 영업이익 359억에 도달한다. 단계별 수치는 “표로 보기” 버튼으로 확인할 수 있다.
사업부 듀얼 매트릭스
파워트레인/샤시
기존 사업 · 매출 비중 75%배기 시스템 · 컨트롤 암 (내연/하이브리드)
- 매출
- 7,320억Target 7,650억-330억
- 영업이익
- 337억Target 390억-53억
- 영업이익률
- 4.6%Target 5.1%-0.5%p
운영 선행지표
핵심 고민
- ·전동화 전환에 따른 물량 감소로 가동률 하락
- ·고정비 흡수율 방어 한계 도달
- ·완성차 2026 CR(단가 인하) 압박 확대
친환경/전장
신사업 · 매출 비중 25%배터리 관리 시스템(BMS) · 전동식 조향 제어기(ECU)
- 매출
- 2,620억Target 2,550억+70억
- 영업이익
- 22억Target 38억-16억
- 영업이익률
- 0.8%Target 1.5%-0.7%p
운영 선행지표
핵심 고민
- ·신차 양산 시점 불확실성 (K-EV9 3주 지연)
- ·초기 수율 안정화 지연으로 손익 기여 미달
- ·차량용 반도체·핵심 소자 공급망 리스크
지표 7개 중 4개는 시스템 산출값, 나머지는 시나리오 설정값이다.
속도
- 문제 인지 시간시나리오 설정값
3일
-2일직전 5일목표 1일 미달
KRI가 임계치를 벗어난 시점부터 경영 활동이 착수되기까지 걸린 일수. 이번 건은 3일 연속 미달 후 감지됐다.
- Agent 분석 소요시간시스템 산출값
0.4시간
-15.6시간직전 16시간감지부터 대안 시뮬레이션까지 Agent 실행 기록의 소요시간 합. 직전 주기는 사람이 수작업으로 분석했다.
- 의사결정 소요시간시나리오 설정값
18시간
-54시간직전 72시간목표 24시간 달성
Agent 보고서 제출부터 경영진 승인까지 걸린 시간. 시스템이 관측할 수 없어 시나리오에서 설정했다.
정확성
- 감지 오탐 비율시스템 산출값
20%
-15%직전 35%목표 25% 달성
가동률 KRI 현행 임계치에서 전체 알림 중 실제 문제가 아니었던 비율. 백테스트 결과에서 계산한다.
- 효과 검증 완료율시나리오 설정값
33%
+33%직전 0%목표 100% 미달
반영 완료 과제 중 기대 효과의 실현 여부까지 검증을 마친 비율. 3건 중 판관비 통제 1건만 검증이 끝났다.
실행력
- 과제 이행률시스템 산출값
66.7%
+16.7%직전 50%목표 90% 미달
Forecast 반영 완료 과제 중 완료되었거나 정상 진행 중인 비율. 지연 위험 상태는 제외한다.
- 회수 실현율시스템 산출값
61.5%
+20.5%직전 41%목표 100% 미달
반영 완료 과제의 목표 회수액 대비 실제 회수액. 예상 효과와 실현 효과를 구분하는 지표다.
KRI 8개 중 8개 이탈·통제 14개 중 5개 예외·미수행·예방 통제가 없는 KRI 3개
| Value Driver | KPI (결과·후행) | KRI (위험·선행) | Control (통제 활동) |
|---|---|---|---|
| 물량·가동률생산 물량이 고정비를 흡수하는 정도. 물량이 줄면 가동률과 함께 단위당 원가가 나빠진다. | 설비 가동률82.1% 목표 88% | 설비 가동률82.1% 임계 85%임계치 이탈 | 일일 가동률 점검탐지라인 재배치 사전 검토예방 라인 재배치 사전 검토 예외 발생 — 3개월 연속 물량 하향에도 재배치 검토가 착수되지 않았다. 이번 건의 에스컬레이션 사유다. |
| 양산 일정 준수율78% 임계 95%임계치 이탈 | 양산 이관 게이트 심사예방 | ||
| 판매 단가완성차 CR 요구와 원가 연동 조항이 매출 단가에 직접 반영된다. | 영업이익률3.6% 목표 4.2% | CR 요구율-3.2% 임계 -1.5%임계치 이탈 | CR 요구 접수 검토탐지기준 초과 CR 경영 보고시정 예방 통제 없음 — 탐지·시정만 가능 |
| 원가·구매단가원자재 시황과 핵심 소자 조달 조건이 재료비와 고정비 구조를 좌우한다. | 고정비 흡수율91.4% 목표 100% | 구매단가 변동8.4% QoQ 임계 5% QoQ임계치 이탈 | 원자재가 연동 조항 점검예방 원자재가 연동 조항 점검 예외 발생 — 알루미늄 계약에 연동 조항이 없어 단가 상승이 그대로 원가에 전가됐다. |
| MCU 리드타임26주 임계 18주임계치 이탈 | 핵심 소자 리드타임 모니터링탐지대체 소자 승인 절차시정 예방 통제 없음 — 탐지·시정만 가능대체 소자 승인 절차 미수행 — 리드타임 이탈 이후에도 대체 소자 승인이 착수되지 않았다. | ||
| 납기 대응력약정 납기를 지키지 못하면 긴급 물류비와 지체상금이 발생하고 고객 신뢰가 깎인다. | 납기 준수율94.2% 목표 97% | 납기 준수율94.2% 임계 97%임계치 이탈 | 일일 출하 약정 점검탐지핵심 소자 안전재고 기준 점검예방 핵심 소자 안전재고 기준 점검 예외 발생 — MCU 리드타임이 26주로 늘어난 뒤에도 안전재고 기준이 12일로 유지됐다. 시나리오 2의 착수 사유다. |
| 성장·투자 회수신사업에 투입한 재원이 계획대로 회수되지 않으면 기존 사업의 개선 여력까지 함께 줄어든다. | 신사업 투자회수율58% 목표 75% | 신사업 투자회수율58% 임계 75%임계치 이탈 | 분기 투자 회수 심의탐지투자 단계별 집행 게이트예방 투자 단계별 집행 게이트 미수행 — 2023년 심의 시 단계별 게이트를 두지 않고 전액 승인했다. 시나리오 3의 3안(조건부 분할)이 이를 되살리는 안이다. |
| 품질·수율초기 라인 수율이 폐기·재작업 비용과 납기 리스크로 이어진다. | BMS 라인 수율87.2% 목표 95% | BMS 라인 수율87.2% 임계 90%임계치 이탈 | 일일 수율 점검탐지공정 파라미터 재설정시정 예방 통제 없음 — 탐지·시정만 가능 |
- 심각파워트레인 가동률 임계치 이탈관측된 사실
내연 부품 발주 축소가 3개월 연속 이어지며 고정비 흡수율이 함께 하락. 라인 재배치 또는 전장 물량 이관 검토가 필요하다.
설비 가동률 82.1%/임계 85.0%Management Review파워트레인/샤시 · 생산본부 김상현 - 심각완성차 2026 CR 요구 기준 초과선행 위험
주요 고객 2사가 -3.2% 단가 인하를 통보. 내부 기준(-1.5%) 대비 1.7%p 초과로 연간 영업이익 35억 잠식이 전망된다.
가정 통보된 -3.2%가 2026년 공급 물량 전량에 적용된다고 가정했다. 품번별 협상 결과에 따라 달라진다.
CR 요구율 -3.2%/임계 -1.5%Management Review전사 · 영업본부 박지우 - 경고BMS 라인 초기 수율 정착 지연관측된 사실
양산 6개월차에도 수율이 목표를 8%p 밑돌아 폐기·재작업 비용이 누적. 공정 파라미터 재설정 과제가 진행 중이다.
BMS 라인 수율 87.2%/임계 90.0%Management Action친환경/전장 · 전장기술팀 이도현 - 경고차량용 MCU 리드타임 급증선행 위험
핵심 소자 재고가 12일분으로 축소. 대체 소자 승인 절차를 병행하지 않으면 ECU 양산 차질로 전이될 수 있다.
가정 현 리드타임 26주가 최소 2개 분기 지속된다고 가정했다. 대체 소자가 승인되면 성립하지 않는다.
MCU 리드타임 26주/임계 18주Operation Control친환경/전장 · 구매본부 최민서 - 경고신사업 투자회수율 계획 미달선행 위험
전장 누적 투자 840억 대비 누적 회수 487억(58.0%)으로 2023년 심의 계획(3년차 75%)을 17%p 밑돈다. 사업부 편차가 아니라 전사 포트폴리오 신호다.
가정 확보된 2개 고객사의 중장기 물량 추세를 전체에 적용해 회수 전망을 세웠다. 나머지 고객사가 다르게 움직이면 회수율이 크게 달라진다.
신사업 투자회수율 58.0%/임계 75.0%Management Review전사 · 재무팀 한지훈 - 경고전장 ECU 납기 준수율 하락관측된 사실
4주간 지연 출하 37건으로 주간 납기 준수율이 94.2%까지 떨어졌다. MCU 입고 지연이 주 원인이며 구매·생산 권한 안에서 대응 가능하다.
납기 준수율 94.2%/임계 97.0%Operation Control친환경/전장 · 구매본부 최민서 - 주의알루미늄 잉곳 구매단가 상승관측된 사실
전분기 대비 8.4% 상승으로 감지 임계치를 초과. 고객 원자재가 연동 조항 적용 협의를 개시했다.
구매단가 변동 +8.4% QoQ/임계 +5.0% QoQOperation Control파워트레인/샤시 · 구매본부 최민서 - 주의K-EV9 양산 일정 지연선행 위험
고객 양산 시점이 3주 순연되어 전장 매출 인식 시점이 이동. 분기 배분 Forecast 재산정이 필요하다.
가정 고객이 통보한 3주 순연에서 추가 변경이 없다고 가정했다. 양산 일정은 재차 이동한 전례가 있다.
양산 일정 준수율 78.0%/임계 95.0%Rolling Plan Update친환경/전장 · 사업기획팀 정하윤